过去一个多星期，地方农商银行下调挂牌存款利率的消息不短传来，涉及到河南、湖北、广东、陕西、内蒙古、新疆等省和自治区。

从下调幅度看，1年期存款利率下调幅度在10个基点至25个基点不等，下调后普遍都不高于2%。存款期限最长的5年期存款利率降幅在10个基点至50个基点不等，下调存款利率普遍都不高于3.2%。

(相关资料图)

此次部分农商银行下调存款利率让很多人联想到2022年的存款利率的两轮下调。事实上，多家农商行主动下调存款利率的原因与2022年国有大行和股份制银行下调存款利率的原因颇为相似。

2022年国有大行和股份制银行下调存款利率的第一轮发生在2022年4月至5月，市场利率定价自律机制在4月中旬召开会议，鼓励银行将存款利率浮动上限下调。自4月25日起，多家国有行和股份行下调了存款利率，下调的品种以大额存单为主。5月份部分地方性中小银行跟随下调了长期存款利率。

第二轮发生在2022年9月至10月，9月中旬开始，多家国有银行下调存款利率，部分股份制银行同步下调。10月份部分地方性中小银行跟随下调了存款利率。

政策持续引导金融机构让利实体经济，2022年存款利率之所以持续下调，核心是为了缓解银行净息差大幅收窄的压力。

根据中国人民银行披露的数据，2022年新发放企业贷款加权平均利率为4.17%，同比下降34个基点。其中12月企业新发放贷款平均利率3.97%，同比下降60个基点。另一方面是，负债端居民和企业风险偏好大幅下降，存款大增且存款定期化趋势明显，带来银行存款成本有所上行。因此，2022年银行净息差大幅收窄，国有大行、股份制银行、城商行和农商银行净息差同比分别收窄了14个基点、14个基点、24个基点和23个基点。

国信证券认为，农商行的经营压力相对更大，2023年年初的开门红后下调存款利率符合预期。由于大型银行强势入局小微市场，给小微领域信贷价格造成巨大冲击，农商银行净息差收窄幅度明显高于大型银行。同时，大型银行2022年以来持续加大以低息信贷支持实体经济的力度，这也给中小行信贷扩张带来了一定冲击，2022年中小银行机构新增人民币贷款同比少增，资产荒压力凸显。

值得注意的是，农商银行揽存主要是在一季度，春节前后还有部分农商银行上调了存款利率，农商银行存款开门红取得了不错的成效。因此，考虑到目前面临的资产荒以及贷款利率下行压力，近期部分中小银行选择了下调存款利率。

此次部分省、自治区农商银行下调是否意味着存贷款利率会全面下调呢？

市场预计，此次部分农商银行下调存款利率仅代表着存款市场供需形势变化后的银行自发行为，主要是为了应对净息差大幅回落、贷款扩张速度放缓的压力。同时，中小银行一季度存款实现了高增，因此部分农商行依据自身经营情况选择了下调存款利率。未来还会有中小银行选择下调存款利率，但并不意味着存款利率的全面下调。

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